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标题: 凯利公式对于体育博彩的理解最重要补充 [打印本页]

作者: King1983 时间: 2014-3-18 03:14
标题: 凯利公式对于体育博彩的理解最重要补充
上世纪60年代，一向纸醉金迷、莺歌燕舞的美国DC风云突变。几位神秘客横扫各大赌城，用匪夷所思的方法大把捞钱，美国各大DC一时间乱了手脚。他们是几位让世人顶礼膜拜的科学家，把自己的实验室搬到了DC！他们的目的就是在实践中证明一条“财富公式”。这个“财富公式”就是美国著名物理学家约翰·凯利在1956年提出的一个数学公式，被称为“凯利公式”。它主要利用市场中最好的预测者所预言的赔率与DC公布的赔率之间的差距下注，这个公式就是资金管理的核心思想。
凯利公式是反等价鞅制度的典型代表，其核心思想是在投机活动中，当给定赔率时，总是存在一个最佳投入资金比例，因此，在投机出现亏损以后，会倾向于减少投入金额的比例进行后来的投机；而伴随盈利的增加，也会不断增加投入资金。
理论上，在风险投资中，任何交易存在成功率大于50%以上的机会时，都可以着手下注。下注后就可以决定止损位和止赢位，交易成功了赢利等于从买入点到止赢位（平仓点）差价，交易失败了最大损失等于买入点与止损点的差价。问题是在没有交易以前我们无论如何也不知道未来的交易最终的收益和亏损到底有多大。这样我们只能使用交易以前的期望值来衡量，即一笔单下去后，如果行情判断正确，从技术理论上讲这笔单应该在什么地方平仓了结，这个理论值就是我们未来的盈利期望值。如果一笔单下去后做错了，至少应该在止损位斩仓出来，那么这个止损点将是我们计算亏损的期望值。所以凯利公式修改为：仓位=P-（1-P）/（（收益期望值）/（亏损期望值））
=P-（1-P）*（亏损期望值）/（收益期望值）    注：这个公式是被简化修正了的凯利公式，其中P代表交易成功率，即你下注时的胜算
例如：假定你准备下注某笔交易，胜算的把握为50%，再假定你是一名中线交易者，则单笔交易的期望收益值不低于20%，可以承受的最大亏损为5%（实际上这个比例对中线交易者不是很适当，这里仅仅为了简化计算），由此可以依据凯利公式计算出你下注的仓位仓位=0.5-（1-0.5）*5%/20%=37.5%
据说，巴菲特、索罗斯等人也是按照这样的资金管理策略进行下注的（确切与否，还有待考证）
凯利公式的理解最重要补充如果能重仓是最大的成就
如果能少下一点，规避风险，两者兼之更好？
拉瑞用这个公式大赚过也大赔过，最后在WS的帮助下看到了它致命的缺陷。见《短线交易秘诀》一书p241－254，读一下还是有意义的。有一个更精确的算法，不过算式相对复杂，并需数学软件的支持，软件有多种，其中 Mathematica 5 ，网上有下载有破解（下面以此为例）。关于算式，以下是演示与详解：
假设过去我有50次交易，并假定未来一个时期，交易情况仍大致相仿，
那么，我就能以前50次来测算未来交易的最佳仓位策略，及理想状态的最大收益率。

作者: 谁叫你是巧克力 时间: 2014-3-18 19:37
好多文字不明觉厉

作者: wait1997 时间: 2014-3-22 10:41
需要不断补充完善

作者: jbbqhy 时间: 2014-3-22 16:28
谢谢楼主分享

作者: 天堂利来 时间: 2014-3-22 23:53
进来学习一下。

作者: hunanduanxia 时间: 2014-4-8 15:09
还是看不懂啊

作者: 伊比舍维奇 时间: 2014-4-9 15:07
没有接触过这个公式

作者: 4466 时间: 2014-4-17 18:03
我是看不明白了:dizzy:

作者: 贝影 时间: 2014-4-17 19:41
看看楼主科普

作者: zgfjxm 时间: 2014-4-22 10:57
进来学习一下了

作者: olayling 时间: 2014-5-3 14:49
这次真的学习到东西了。

作者: 专杀庄家 时间: 2014-5-6 22:15
补充的很好啊

作者: 枭龙 时间: 2014-5-7 18:16
现在我基本都不看凯利了

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