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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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) }% P! o# X! `4 Z$ Y" G/ _& H
2 U" c0 M( z( f" c2 E7 \一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充$ Q. X9 T2 ~  i& ]' o' C

7 M" S; V6 `$ ]" E( j1）4％法则
) O4 u4 w7 E/ P. w6 G你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。7 T+ W: Y8 ^, H, i0 v
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。, E+ ^' k: X& f' L( S/ W) }
$ d& b% m) b4 ?9 @) f
有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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/ @# J' P/ b3 K  X  q1 p- O2）72 法则
1 m0 C. C% B1 ]* _- }如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。) `7 W, k( G6 a

/ p0 B5 O/ }( e2 [* U$ s6 ^据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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6 e/ O2 O0 j, Z" ~% R! v. p: k另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
" u4 B+ `6 `/ o6 c1 i/ m+ s2 {- d( h2 x- r
3）多少比例投资债券？) \& r. M. r2 s" B9 h
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。4 x( x; h8 u4 N& W, }: i
4 q$ E0 p$ Z& x) ]4 @6 ]) Z
举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
$ r' J- Y; z3 T* o9 y! Z! g8 J
- Y0 {/ P! {+ z- Z所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
; F! o/ ^- ^1 S) R. j( e! G
; W$ k5 u+ s! o2 Q7 z举例来说：
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5 O/ a5 B" f7 t9 y1 h) E如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。% N3 [( q) }- L! l- W+ g( Q- Z
! X) l8 v4 G/ h+ Y
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
/ @4 h- Y) i% k9 a+ k" p8 [# {$ X/ p8 r0 L+ [
4）5 / 25 法则
' a; c9 x4 e" P7 i! P如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
+ k0 C, B/ @* v+ i3 b
5 `# D* F& u& b, j如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。# N6 b" B$ m1 s# @4 |
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5）7 年法则
  ^9 t. n: s9 m6 D7 O6 ^) o如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
7 F' c2 A' a* X9 O: A2 h: A. z( d  x, f9 M$ y% E5 \8 Q8 r
如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。& s2 R8 v$ y2 N! Z5 V; ?

1 Q6 h/ F  O9 d( Y' V; y6）维持股市平均回报率2 x+ g( A. a1 m3 G/ M
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
% O; d1 {( [- h  K+ s6 B
/ [6 b' c/ t: j1 z如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
( {1 B! P9 M$ r
$ Y# B# w$ C: O) o8 @7）5%法则- E" M6 S) z) i# R# z
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
9 R# H6 N2 ~! q# r) P- J
- k5 S4 }% h' ~请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
1 ?. \. g2 N; R3 `% k# t2 X' ~0 g: w* u0 e" X/ E0 g
8）10/5/3 法则
6 Z& S7 f: e$ A) D4 l, T# U股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。3 m) J. [$ D3 Q7 m( W
& q( s) U0 E( K3 F" `6 D& O, u% v# q/ \
– 股票：10%; e1 y- e$ u) M: r; B3 n
– 债券：5%
! g$ q5 [) C1 T9 z; c5 N– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%/ {/ i7 g/ l/ V, w. F
! z3 u) V7 ^/ [7 P% A. z3 ^
小结$ \7 V! z# _2 k
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。. H; k8 k2 k  `+ A% W7 N1 g
/ r) g) m# `* o8 F
作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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