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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
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1）4％法则4 ~: S( B; z9 W& }2 f4 L$ y& Y
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。8 s0 ~8 S( M) L0 R$ ~7 F/ V
* Q' S- H3 E1 U. A/ c5 K2 g. P
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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! X3 x, ^6 P1 S. a2）72 法则/ D3 p, H; o% K  D5 M
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。8 }) ]" e8 a& [8 J2 q

+ @5 h. B, K9 b' D9 y据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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; b$ Y0 X$ m5 C3 _3 F3 y另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。9 g, m: B1 _: P
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3）多少比例投资债券？
) X6 Q4 i" Y5 K4 y$ w. W  n" x1 k6 u投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。" a( ^! a0 f' p: ^: `7 R" \

+ D  A3 M% L' k) e举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。
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所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。; K1 O5 i. V  A( p" R: L: ]. d) {1 b

( b$ B/ a1 x. l* S& e# A6 S5 B& W举例来说：
+ P) I4 ]: K5 V  y3 E7 u% }8 p5 o& t2 G+ c6 M* A  v/ q
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。# ?) s9 K. o( r" ~. ]9 o) _
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4）5 / 25 法则
- ~$ w8 A) {8 ~, D0 z% J9 r; P如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。4 K  e9 e- M2 ^, W. ^

" H* W; l. ]  W如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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2 I! V. c5 O- |! b5）7 年法则% r2 D1 @% m" [- [  W5 H  L
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
) [" s7 R4 [! j6 D
& q6 }' M9 a% e/ i) M( e如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
% W/ c: p2 k( p1 E4 o  L. X* p: e5 u) L- T9 N
6）维持股市平均回报率
' D* v( U1 r, D3 ~" b) h平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。2 I- {. [& l& u3 v7 }2 H
4 D8 O5 i; l3 O+ d* Z; C6 R
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。' H, Y5 h' A4 A( s, b9 ~) p2 p
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7）5%法则4 m1 v& m) v4 V  v  [, i  W/ `$ z
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。. L, u8 s6 L" ]

. U& h" p+ L, J2 Y! g6 `7 S请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
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8）10/5/3 法则
" i4 L# t# P' x! f2 q3 W) R3 k% s股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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- \! F1 R6 i) X, w! h– 股票：10%0 b6 j9 h) b7 K7 Y: t
– 债券：5%
( _: e% ?; |& a$ a; _' ~– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%% D1 }+ [$ L5 S/ `

0 G% @' I% \+ r, |/ |小结
5 G* c1 ~3 M3 T! S虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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