8 E+ `' f1 }2 c主导的Founders Fund在比特币1000美元时开始建仓 w' N5 ^% z g7 E% R
当比特币还在1000美元徘徊时,Founders Fund已经开始建仓。据内部人士透露,首批投入就达上千万美元,在当时的机构投资者中堪称激进。" w5 S" f0 f- Q. t" `4 @
3 |4 E* Z* i* ?2 Q. M
但Peter Thiel的野心不止于此。2013年,他投资了Block.one(后来开发EOS)。虽然EOS最终未能撼动以太坊,但这笔投资暴露了他的真实意图:他要的不是比特币本身,而是下一个比特币。; x2 [. R6 [' R' P9 q
E" G2 v. r& X' x' n2 `2 n
更耐人寻味的是他的布局路径:: X, @; I7 v/ q0 I" U
) N2 W' a* B6 W7 \; e4 I8 F
挖矿端:2025年投资BitMine只是最新动作。早在2018年,就参与了Layer1融资。 ) f2 Q9 E. P$ M! G 6 E0 E( a: P# \; s5 s交易端:在Bullish之前,还是Kraken的早期投资者。相比Coinbase的合规路线,Kraken保持着更密码朋克的风格,这很Peter Thiel。 4 c6 T+ o; m9 n+ m1 r. q2 C3 ]" s2 p& I, H' D: l' p! A& {
基础设施:2021年,当所有人追捧DeFi代币时,Founders Fund悄悄投资了Voltage,为比特币闪电网络提供基础设施。: d0 c/ W6 c" l4 v
) R$ q i: [) {6 Z1 s1 ~
Peter Thiel对比特币的理解,远不止数字黄金那么简单。2021年4月,他在与前国务卿蓬佩奥的对话中抛出观点:比特币可能是天朝用来削弱美元的金融武器。1 _. _ ]" {8 ~8 {8 [$ \: K
7 X( d4 G6 x6 u2 ^4 e T
, s' r5 z% h/ D/ j, V# h, \; I
& Y$ t! ~& q) K2 r O5 ~" t
币圈哗然。支持者骂他叛徒,反对者说他阴谋论。然而,将这段话放在Peter Thiel的整体思想体系中,逻辑就清晰了:比特币不仅是投资品,更是地缘ZZ的工具。能在新的金融战争中占据主动。 G. a. i& B& e% L2 a2 C c
" L u) m+ x9 p# s有意思的是,仅仅一年后,他就在比特币大会上换了调子,将其描述为对抗金融老人ZZ的革命武器。他甚至列出敌人名单:巴菲特、贝莱德的Larry Fink、摩根大通的Jamie Dimon。8 D4 D& ~2 k8 d7 A
4 F1 T9 t$ N0 u* V7 {
面对保守派,他谈国家安全。面对加密社区,他谈自由革命。不变的是核心目标:推动一个独立于传统金融体系的新秩序。这恰恰展现了Peter Thiel的核心特质:将叙事作为武器。 0 H9 O4 ]0 c E4 \! i1 v5 L2 B( [: H7 \
其成果显著:2022年加密寒冬前及时清仓,获利18亿美元;2023年比特币跌至3万美元时再次出手,买入1亿美元。教科书级的高抛低吸。 - [: n% }& k0 `" g5 a' `5 K r & v0 Q) [' y0 e" q$ v6 [值得玩味的细节:2024年7月,当比特币ETF推出、机构资金大举进场时,Peter Thiel却公开表示不确定它会从这里出现很大涨幅。真正的武器,永远不会是人人都能买到的ETF。+ h) w" u7 b, d. B; q- Y) B
+ {4 j N7 C: l( o; K1 r/ D6 e
一切布局背后是未竟的货币梦想 4 P2 {* v6 n4 Q/ I9 ` ~- H2 Z翻开Founders Fund的投资组合,规律清晰:几乎不投DApp,不碰GameFi,对NFT浅尝辄止。真正感兴趣的是:Layer2扩容方案(Caldera)、合规基础设施(Paxos)、衍生品协议(Avantis)、稳定币网络(Ubyx)。协议优于产品,这是Peter Thiel的信条。 X: A, T, f5 d% L/ m2 T3 ?
' ]3 r; k4 K2 P7 R时间回到1998年,当23岁的Peter Thiel和Max Levchin创立PayPal时,他们最初的愿景是什么?不是做一个支付工具,而是创造一种新的货币形式。& j3 k! m- }6 C. j7 [4 x+ d2 a
" }/ J3 ?% {- Q% E
% o: n- V( I9 d5 R3 a
) E" Q' w) f6 j# i2 H7 F5 n早在比特币诞生十年前,Peter Thiel就在思考如何颠覆货币体系。PayPal早期甚至开发了PalmPilot应用,可以通过红外线传输数字现金。最终因监管压力,不得不转型为传统支付公司。# ^7 J3 ]6 i0 o4 w1 s' E" H
) I" o; ]2 y7 T% g [2002年,eBay以15亿美元收购PayPal。Peter Thiel套现后第一件事:创立Clarium Capital,系统性寻找下一个货币革命机会。他等了12年。/ F# s: V+ L$ p, ~" \3 ]9 ?8 U
& W$ E( S' t) q' q8 P- q5 u2014年,当Peter Thiel第一次认真研究比特币时,他看到的不是电子现金,而是PayPal未竟的梦想。我们生活在一个比特不受监管而原子受监管的世界。2015年,Peter Thiel如此总结。潜台词是:在数字世界里,你可以构建任何东西,包括全新的金融体系。' J% G. e; Q% A
$ `6 E, }8 F3 ?) g2 |
在《从0到1》中,Peter Thiel反复强调:竞争是失败者的游戏,垄断才能带来超额利润。PayPal的经历教会了他:在传统世界建立金融垄断,几乎不可能。监管会扼杀你,大银行会围剿你。加密货币改变了游戏规则。2 J! ]( C9 m" `' _. j; \* ~, L4 ?% f% ?0 ~
; n; J' R4 V5 W
如何在去中心化的世界里建立垄断?答案是:控制最底层的基础设施。当所有人都在以太坊上构建时,拥有以太坊就等于收租。当所有交易都需要稳定币时,控制稳定币协议就等于印钞。当监管最终到来时,拥有合规牌照就等于掌握了入场券。 : E$ L# w$ K: T. ^. P. @, q0 p+ U* U; O8 n' x s. b
Peter Thiel甚至资助了这场革命的关键人物,2014年,他的Peter Thiel Fellowship给了19岁的Vitalik Buterin十万美元,使他决定从滑铁卢大学退学,全职开发以太坊。从某种意义上说,Peter Thiel不仅投资了基础设施,他还投资了构建基础设施的人。 . R- j. A$ h$ [: _! G6 b9 J7 h; j( H7 w, k
这解释了为什么Peter Thiel要同时布局Erebor银行(传统牌照)和DeFi协议(去中心化金融),无论未来走哪条路,他都是赢家。更深层的原因或许是:在他看来,加密货币不是PayPal 2.0,而是PayPal本该成为的样子,一个真正自由的、不受任何ZF控制的全球金融系统。 ; g0 N. r% M' s / R8 D- d- f- E" u1 b' b; \; M8 N现在,Peter Thiel的加密帝国已经成形 0 s( C" s' E6 n o0 A2025年的Peter Thiel,不再满足于做被动的持币者。通过BitMine、Bullish、Erebor,他正在构建一个完整的加密金融帝国。 3 l3 s, O( h7 d" e n/ \6 t; k * D9 {; z( y& Y- b( c' `! F6 [. Q. A+ Y写到这里,一个问题浮现:当传统金融巨头还在观望时,为什么Peter Thiel如此激进?或许答案藏在他2015年的那句话里:我们生活在一个比特不受监管而原子受监管的世界。0 a& Q. @- J! x9 k
+ i! \+ Q2 M4 o: t3 }对Peter Thiel而言,加密货币不仅是金融革命,更是构建不受监管的比特世界的终极工具。现在,正是下注的时机。 * F! B. j' A. j6 ^6 F( B; z7 J; ?! T" j$ g6 U
毕竟,正如他的好友、特斯拉CEO马斯克所说:最好的冒险,是经过计算的冒险。在加密货币这场终极冒险中, Peter Thiel的计算,才刚刚开始。6 V6 \% M) k" y2 f d