优惠论坛
标题:
BTC重回9万刀，再聊下感受
[打印本页]
作者:
whywhy
时间:
2025-8-19 01:45
标题:
BTC重回9万刀，再聊下感受
文 | 少年维特BTC重回9万刀，再聊下感受
% I9 b: \0 _ a
BTC重新站上9万刀，整个概念板块飞涨。手里嘉楠这几只矿业股，低于10cm都算不及预期了，真是急的团团转。
/ D. H! z+ Z, S9 b2 p+ O( X
三大股指飘红，气氛不错；消息面上，SEC新主席Paul Atkins上任，算是美国证监会的老人，之前主导过数字资产相关标准制定，09-10年是国会“问题资产救助计划”监督委员会成员。现在我愿意称之为“数字救市主”，为后续打开数字政策铺路。
8 s% j/ V! q4 d0 |* Y& x+ v
日前根据彭博分析师称，目前有 72 只相关 ETF 正在等待SEC批准上市。
& ~5 B6 u6 S4 b- f, l' d2 b
围绕加密这个投资主线，越来越趋向机构化，赌徒们的可选标的也多起来了，现在感觉都是暴风雨之前的宁静。
) L g6 a6 g" y$ O
能否接力黄金
9 e, i) M, A$ K3 }
现在谈绝对容量尚早，但从行情角度，讲道理这轮BTC走牛到10万刀那波，形势一片大好，结果关税风波，导致通胀加息预期、避险情绪升温、产业链成本抬升、科技股杀估值，形成了资金流出高波动资产传导链。英伟达、特斯拉这种科技股最先挨揍，BTC这种也算是高风险品种，也跟着被打够呛。
- i" B3 j7 @" y! Y" k) U. w2 e2 f
虽然说叫“数字黄金”，但是避险一致性上还是比不上黄金，所以现在黄金都在不断创新高。坦白讲我这轮黄金行情没参与，没什么太熟悉的工具。
. e8 Z9 d- d N+ y, @& I+ H
从现在BTC价格来看，重返9万刀，基本上磨平了特朗普关税带来的负面影响，地缘ZZ、关税类事件，BTC属于短期承压。懂王的美国再次伟大，“加密”是个核心战略之一，而且自己儿子也下场当矿工，不能玩脱了。
/ h; b7 m/ ~: b3 x9 l: I; G
BTC主线
' i, U- G$ w4 g$ o4 x; L
围绕BTC投资主线（剔除现货、期货），个人认为大前提是博政策、高贝塔，说太多基本面属于耍流氓，要看人气、股性。
# y6 A" S) i' [% K- _
基本上首选是MSTR，属于杠杆BTC品种，去年十倍的大热品种。公司一直处于发债、卖股票屯大饼的阶段，也是目前上市公司里面持币最多的。Saylor属于跟懂王、老马这种神棍风格，就现在美国ZF这种剧情，让他出任美联储主席我都不意外。
0 V9 m! R2 ]4 y9 t6 _' Q' A; Y+ [
但从一致性来看，MSTR一方面跟BTC，也同步跟指数走，开年这几个月属于两头受气，再加上要卖股票买BTC，2025年以来持股体验不太好，做Option多一些。
' W9 S: f2 v/ J' s% d7 q% n# ?
这轮牛市，基本上是从去年9月启动，对比看下MSTR、MARA、CAN这几只走势，MSTR这种与现货走势相关性最强，嘉楠这种矿机股行情滞后1个月左右，两者弹性差不多。MARA这种矿工，重资产品种反而弹性不足。
+ o8 J3 g) Q( N
当时上车嘉楠也是看重股性、外加确实低估，又属于唯一标的，小鹿全自挖，比特大陆没上市（灿谷重组预期）。根据年报数据，2024年嘉楠矿机等设备销售收入约占总营收的83%，自营挖矿收入占约17%。业绩上，在2024年终于止住了业绩下滑势头，收入实现同比增长。全年总营收约2.693亿美元，同比增长27.4%（2023年为2.115亿美元） 。增长主要来自矿机销量回升和自营挖矿业务贡献增加。尤其是第四季度营收达8880万美元，不仅高于公司指引的8000万美元，上年同期相比猛增了80.9% 。
8 S) o7 t/ ?( s8 y
上一轮牛市2021年，嘉楠是有过18倍这种高弹性的，人气没问题。
' f. t5 s! K' m* z& {
关于稳定币
O4 F. d0 Q; k; |: ~
懂王在化债问题上，要继续维护美元霸权，从绑黄金、绑石油，开始绑BTC。
2 @$ s! w. U$ [, m# [
我之前表达过，AI和加密是一件事，特朗普任命的白宫AI沙皇David Sacks就是管这两件事儿的，一手AI给ZF提高效率，一手加密来维护美元霸权。
; j/ X) B! b0 @
今年三月《GENIUS 法案》在参议院银行委员会获得通过，将稳定币明确定义为一种数字资产，其价值通常与美元保持 1:1 锚定关系，主要设计用于支付或结算场景。而众议院的《STABLE 法案》内容据说与前者差别在20%以内，没太大出入，两院在监管框架上达成一致指日可待。
\+ `# s8 ]( R; Y7 K( m7 t
而4月懂王家族支持的WLFI就推出美元稳定币USD1，计划在ETH主网上开始投放。这个USD1由美国短期国债、美元存款和其他现金等价值物提供价值保障，确保每一枚USD1能随时按照1：1的比例兑换成1美元。
# P! H( y+ B* ^# b H3 ^
到底想让啥回流
/ [# Y# d% X/ W" D
表面上看，懂王要让老美进长打螺丝、生产耐克鞋，这个说实话有点扯，世界分工就不是这样子。
- Z$ Y# Q! m+ B; E( `9 @" ~' o
AI最后争夺的就是能源或者说电力，算法和数据，这些可能才是懂王真正要回流的。比如，美国商务部最近给东南亚四国弄出来一个最高3403.96%的加征关税，瞄准的是太阳能产品。
' k1 s6 K; N- O+ U# `6 T- k
而再看现在矿机股，之前比特大陆因为监管和报关问题，弄得很头疼。现在基本产能落在美国，嘉楠这种，80%以上业务都不在国内，包括总部也在新加坡，新通电算力预期也都落在美国。
) E; l5 L# f5 H, \ l
现在是处在机构持币集中化阶段，等机构形成合力，10万、25万、50万、100万确实不好说。懂王给了BTC类似黄金战略储备的地位，联邦ZF封存了20万枚，有可能按计划储备100万枚。一旦共识形成，BTC金融体系没准就真成了。
( F9 U" X5 s/ e$ Q9 W1 A |' G
而矿工奖励主要就是挖矿和交易奖励，这属于典型的印钞机和金融结算逻辑。懂王肯定是不能让核心矿机、矿池跑国外了。
7 _5 l' K% U; q8 p; q( c
信心还是有的
9 I* l0 g+ h2 j
从目前国家储备情况来看，虽然国内监管流通性有问题，但战略储备是紧跟其后。
( L# O( h8 S. O2 j# R8 A A: p
用反身性来看，不碰BTC现货、期货这个红线，但是个股总归没问题。
! M2 ~# X: E3 }- ^: K% x
按照嘉楠管理层给的2025年全年指引，总营收9-11亿美元，矿机业务3-4倍的增幅空间，自挖15EH/s，对应年底持币3500枚，严重低估状态。
0 @& q' g! s+ N4 T7 p8 N( d e
这轮投资决策是否犯错还有待验证，从以往典型的牛市特征来看，机构推动的主升浪还没到、末期山寨币满天飞也没见到，信心还是有的。
9 |& |0 D @7 L a
接下来几个关注的：
, O: z% L6 t+ g/ W
众议院的《STABLE法案》通过情况，以及联邦监管框架落地情况，预计7月左右，可能对交易所、矿工、托管业务、DeFi平台制定更清晰规则。
- H% F1 r. _: e0 P
作者:
22301
时间:
2025-8-19 10:50
比特币很难回到9万美元了啊。
作者:
rainwang
时间:
2025-8-19 18:55
好好的判断走势吧，这比啥都重要的
作者:
爬格子的瘦书生
时间:
2025-8-19 21:08
这些感受大家也是要都来聊一系列
作者:
舞出精彩
时间:
2025-8-20 11:52
这是能在看一下是要怎么说了
作者:
whywhy
时间:
2025-8-20 15:13
BTC回到9万刀，好消息就是慢慢开始稳住了。
欢迎光临 优惠论坛 (https://tcelue.co/)
Powered by Discuz! X3.1