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标题: 什么是DeFi？它的到来意味着什么？ [打印本页]
作者: whywhy    时间: 2025-8-19 22:37
标题: 什么是DeFi？它的到来意味着什么？
从2019年年初起，DeFi成为区块链领域里的长线热点话题。回顾这一年，DeFi的发展为区块链生态、金融市场带来了很大的影响。那么什么是DeFi，它的到来意味着什么呢？在理解DeFi的重要性之前，我们先来理解什么是DeFi。它来源于英文中的decentralized finance，DeFi是这个词组的缩写，如果直译是“去中心化金融”。但实际上，称为“分布式金融”或者“开放金融”更合适，因为，从本质上，还不存在完全的“去中心化”金融，大多数都是不同程度的中心化和去中心化的结合。不过DeFi已经约定俗成，更适合传播。
1 K6 T3 H1 Z( @2 o6 K那么具体来说，DeFi是什么？它一般是指基于智能合约平台（例如以太坊）构建的加密资产、金融类智能合约以及协议。这些资产、智能合约以及协议能够像乐高一些组合起来，因此，也被称为“货币乐高”。
* s2 y" ]2 |8 ~9 `/ `8 p金融的本质可以浓缩成为：效用跟风险在时空中的交换。理论上，去中心化金融提供的所有服务和产品都与传统金融世界相同。在传统的金融系统中，金融服务包括融资投资、储蓄、信贷、结算、证券买卖、商业保险和金融信息咨询等业务，都是由中心化的金融机构为用户提供的。然而，DeFi使用分布式账本技术，包括区块链、加密货币、智能合约，来提供贷款、融资、稳定币和信贷安排等服务。) a0 ^% T+ e/ `3 r5 y; ?1 a
DeFi的特性：
! E5 z% X- d+ |# C; B5 P, d1.可互操作的
3 w$ u# ]7 N% @) \当前的金融系统由可转让性有限或双向访问的围墙花园组成。在可能实现互操作的地方，它由中间人和寻租者控制。开放式金融是由平台定义的，平台可以在一定程度的透明度下协同工作，功能互补。这有助于加强我们所有项目作为一个整体的复合效应。
$ P/ f/ A0 p  D% t- I* p/ y/ b2.可组合的# ~3 E7 w5 m/ M
对于许多人来说，乐高玩具是童年最喜欢的童年玩具，通过无限的想象，你可以创造想要的东西。在DeFi中，只要技术可行，任何想法都可以建立。可组合性是指像乐高玩具一样，可以以多种组合方式被选择和组合的概念。
. R# t4 h+ j5 A/ `8 |6 M! I3.可编程的
% _, k( N# h1 g7 g  C2 A6 ?比特币彻底改变了货币的定义。以太坊实现了比现有产品和服务更可定制的新型金融工具和资产。数字资产和证券将迎来金融机制和增长的新时代。: P( k% K) M* _9 y
4.无障碍和普惠的! j1 ?9 r) G' j) P
在传统的中心化金融中，用户想获得服务就必须经过金融机构，而且要接受金融机构各种复杂的条款。至于服务能不能完成、什么时候完成得看金融机构的服务效率和安全程度。而DeFi对任何能够连接到互联网的人开放，同时大大降低了成本，创造一个价值自由流动的世界，打破地理的限制。
. d+ `. E: M/ [6 L( C4 U6 M* S; g& DDeFi产品使世界各地的人们能够以点对点的方式参与金融活动（如消费、借款、贷款、DB和交易），而无需依赖银行和ZF等中介机构。% @5 h* {  T' m: r9 z/ o
DeFi是如何工作的？5 `" P- R5 t# O0 e
DeFi解决方案由区块链技术提供支持，使用了该技术最强大的功能：可编程数字资产，例如比特币（BTC）和以太坊（ETH）。这些数字资产具有货币价值，主要是因为它们的价值储存特性。由于这些资产是可编程的，因此我们可以将它们锁定在智能合约中，作为抵押品（类似于房屋抵押贷款）。
; O; o7 M% T5 [1 I* i我们也可以使用可证明的锁定值来做各种有趣的事情。通过这种抵押品，以所谓的“稳定币”的形式获得贷款。“稳定币”是一种数字货币，其价值与美元等世界货币挂钩。我们可以用这些稳定资产交换其他数字资产，再把它们花在互联网上，或者把它们借给贷款协议以赚取利息。还可以做一些超出我们今天所知道的金融产品范围的更高级事情。# @# b4 z4 ^: p+ g$ N0 ?
大概意思是，数字储备资产被用来抵押完全数字化和非中介化的创新金融产品。你可以随时随地直接与代码交互，而不需要中介公司，这是一个有代表性的转变。6 k! O5 U; L0 _6 O; s( \2 |' k
DeFi带来的影响：
1 Y2 p- e9 G! u: @5 X+ h* x- t' V0 BDeFi是一种极具竞争力的公司资本分配模式，在降低市场准入壁垒的同时将市场参与者之间的竞争效率提高到了新的水平。
6 K( @1 b/ Y- c& m$ v: M& JDeFi会加剧竞争的激烈程度，促进良性竞争，从而提高市场效率。DeFi使金融服务建立在一个相对透明的世界，使市场层面的信息对所有参与者都是透明的，这创造了一种信任，同时使实现市场有效性成为可能。与此同时通过区块链加密技术，也保护了个人隐私，这对于市场和个人而言都是有利的。
. K  D, t! q8 X/ n4 PDeFi有望引领我们进入生产力的下一个时代，每个个体都将被覆盖，并接入一个复杂的金融设施中、被资本赋能。可以想象，如果资本能几乎零摩擦地流动、几乎即时地部署到任何对资本需求最迫切的地方，将会有很大的影响。
+ q, S7 F+ P4 A" _5 Z3 JDeFi会载入加密史册，因为它真正实现了产品和市场的匹配。迄今为止，加密历史上有两次产品和市场的匹配，一是比特币，二是DeFi。虽然DeFi还很小，但按照目前的发展趋势，它既试图构建一个跟传统金融平行的领域，也试图跟传统金融结合实现新的特性，这是一个非常有趣且值得深入探索的领域。
, q2 d9 {# l5 L! s5 n2 a4 p& x（作者：曲速未来安全区，内容来自链得得内容开放平台“得得号”；本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场）; V( `8 \1 N5 l- \/ v; R
作者: whywhy    时间: 2025-8-19 23:18
DeFi就是个金融领域的新宠，好像给传统金融世界搅了一下局。
作者: 22301    时间: 2025-8-20 10:09
也是值得我们去关注起来啊。
作者: whywhy    时间: 2025-8-20 15:17
DeFi搞得金融界乱七八糟，像乐高拼积木一样，但也有点分散！
作者: rainwang    时间: 2025-8-20 17:52
这是要普及我们根本不可能懂的知识？
作者: 爱美的女人    时间: 2025-8-20 20:53
到底是有什么的也是要明白了
作者: 徐子    时间: 2025-8-20 21:17
楼主估计也是一个理论很内行的玩家，谢谢楼主的分享。
作者: 一帆风顺发    时间: 2025-8-20 21:17
感谢老哥的理论分享，也是可以了解到许多的。
作者: hong29    时间: 2025-8-20 21:18
具体的理论打法还得让玩家来解答啊
作者: 中大奖    时间: 2025-8-20 21:20
平常我不知道要怎么下注时，我都会瞧瞧保险
作者: wodezhuanyong    时间: 2025-8-20 21:20
说是保险，但这不一定是牢靠的吧
作者: 赌神归来    时间: 2025-8-20 21:23
这样的理论还是可以多多学学一下。
作者: 朱古力    时间: 2025-8-20 21:23
我观察了很久了，这个保险显然是可以管用的
作者: bishao    时间: 2025-8-20 21:28
你的理论打法还是蛮好啊，来收藏下了解下了
作者: stareshiny    时间: 2025-8-20 21:29
加入要说保险要借鉴谁的话，那必需是楼主的了啊
作者: 洋森    时间: 2025-8-20 21:35
理论尽管看起来很利害，或许我还是不行
作者: ouliangzhong    时间: 2025-8-20 21:37
保险都是好报酬啊，那必定是要跟了
作者: 知行合一    时间: 2025-8-20 21:39
都是有保险的啊，看起来也是相当劲爆了啊
作者: 强强强123    时间: 2025-8-20 21:39
保险的引荐通常我都会借鉴，都是有用的
作者: leconer    时间: 2025-8-20 21:40
基础理论也是要学习的了啊
作者: gkfbuw    时间: 2025-8-20 21:41
老哥的理论打法，玩起上来确实能控制振幅
作者: 星星知我心    时间: 2025-8-20 21:43
我的收获的功劳都是楼主像这样的理论分享。
作者: linxiaoshan888    时间: 2025-8-20 21:43
保险风险小，于是也是非常受大家钟意了啊
作者: 不傻不成气候    时间: 2025-8-20 21:44
老哥的理论打法不错的呀，赢钱了应该是打法对你有用哦~来收藏下了解下了
作者: liuxin960    时间: 2025-8-20 21:45
理论实践得好，发财的时机就来了。
作者: 万家灯火    时间: 2025-8-20 21:49
老哥的理论打法也是有在记录中的呀?
作者: 老龙口    时间: 2025-8-20 21:53
这个理论打法是需要向这个楼主多学习一下的。
作者: 高文胜    时间: 2025-8-20 21:53
这个理论应该是大伙实现的成果。
作者: mxsj2016k    时间: 2025-8-20 21:56
这样的理论打法是十分科学很有道理哦，我也来收藏
作者: 小梦    时间: 2025-8-20 21:56
学习理论再加上自己才能变得更好！
作者: 小夏Sherry    时间: 2025-8-20 21:56
都是有保险的啊，看起来也是格外给力了啊
作者: Lhrlhrgo    时间: 2025-8-20 21:56
这个理论打法是需要向这个楼主多学习一下的。
作者: 我的花园    时间: 2025-8-20 21:56
理论全体毛病不大，重点掌握的好了
作者: 林武风    时间: 2025-8-20 21:57
理论了解一下，一定都是不会亏损的。
作者: jslinen    时间: 2025-8-20 21:57
弄的都是保险，你也太精明了吧
作者: 知行合一    时间: 2025-8-20 21:57
这个理论或许是前人实现的结果。
作者: 不洗脸都帅    时间: 2025-8-20 21:57
这个理论打法说起来是绝对有效的，我也来收藏
作者: lvaeyou    时间: 2025-8-20 22:02
我现在还是研究一下理论打法，感激你的分享，我也来学习
作者: 丁小荷    时间: 2025-8-20 22:03
都说是保险了，那必定得是牢靠的
作者: drogan    时间: 2025-8-20 22:10
理论学习一下，肯定都是不会吃亏的。
作者: 中大奖    时间: 2025-8-20 22:17
我查看了很久了，这个保险还真的是可以管用的
作者: hong29    时间: 2025-8-20 22:20
都说是保险了，那必然得是牢靠的
作者: 不洗脸都帅    时间: 2025-8-20 22:25
通常我不明白要如何下注时，我都会借鉴保险
作者: leconer    时间: 2025-8-20 22:36
倘若要说保险要瞧瞧谁的话，那必定是楼主的了啊
作者: 百战    时间: 2025-8-20 22:38
弄的都是保险，你也太给力了吧
作者: 舞出精彩    时间: 2025-8-21 11:04
意味着的还是要在看看去



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