优惠论坛
标题:
Gemini下周上市：估值22亿美元 创始人囤积12万枚比特币 附路演PPT
[打印本页]
作者:
右耳
时间:
2025-9-5 11:34
标题:
Gemini下周上市：估值22亿美元 创始人囤积12万枚比特币 附路演PPT
雷递网 雷建平 9月5日加密货币交易所Gemini（股票代码为：“GEMI”）日前更新招股书，准备2025年9月12日在美国纳斯达克上市。
. d7 m! A1 V# a+ R8 P/ i
Gemini发行区间为17美元到19美元，发行1667万股，最高募资3.16亿美元，估值可达22.2亿美元。
) k- a! q$ n. g
Gemini表示，其IPO所得将用于一般公司用途以及偿还全部或部分第三方债务。
. x2 |/ e( ?1 m+ C
IPO之路坎坷不平
% b `# W% c; F# i
Gemini在获得美国监管机构的认可之路上坎坷不平。
* N( A: s3 t/ x% k
美国证券交易委员会 (SEC) 于2023年指控 Gemini出售未注册证券，尤其关注其现已停产的高收益产品Earn。
' k3 J7 |) i' u, N
该产品与加密货币投资公司Genesis产生了分歧，后者在2022年底市场波动期间暂停了该平台的提现服务——这可能是FTX崩盘的连锁反应。Gemini辩称，暂停提现服务导致投资者无法获得数百万美元。
" M" T; Q, j' k0 N3 G) P9 z" D
Gemini后来同意通过Genesis的破产程序向其Earn客户返还至少 11亿美元，并向纽约金融服务部支付3700万美元的相关和解金。Gemini 还同意支付500万美元，以和解美国商品期货交易委员会 (CFTC) 的诉讼。
% y) ], ?! q% M" l3 U# H- ]. m) V
与此同时，SEC和Gemini在4月份要求暂停该诉讼两个月。
& C. o$ m( ]3 j% D' p
上半年营收6861万美元 净亏损2.82亿美元
1 ~% B/ h% O# E8 W- Q/ r0 q/ z7 u% W
Gemini由亿万富翁双胞胎兄弟泰勒·文克莱沃斯和卡梅隆·文克莱沃斯于2014年创立，这对双胞胎兄弟因起诉Facebook及其首席执行官马克·扎克伯格窃取其社交网络创意而声名鹊起。
9 M! t. A- `0 y- y! O- Z
2008年，他们以现金和Facebook 股票达成和解。
1 `+ [+ Y( B9 f- P- C- e
Gemini发行Gemini Dollar (GUSD)，这是一种与美元1:1挂钩的稳定币。Gemini还支持70多种加密货币，业务遍及60多个国家/地区。
! A* H7 f5 m) y3 y; z0 d
截至2025年6月30日，Gemini服务于约523,000个MTU和60多个国家的约10,000家机构，平台资产规模超过180亿美元，累计交易量超过2,850亿美元，平台处理的转账金额超过8,000亿美元。
* M% V6 c- b: h7 V' s
自成立以来，随着用户对链上世界的探索，Gemini见证了加密货币的整体市值从不足100亿美元增长至超过3万亿美元。
6 ?( P8 Y1 {+ P* [5 _+ [, m
招股书显示，Gemini在2023年、2024年营收分别为9814万美元、1.42亿美元；运营亏损分别为3.12亿美元、1.66亿美元；净亏损分别为3.2亿美元、1.59亿美元。
; g9 b! c6 L* A2 T/ N/ F
Gemini在2025年上半年营收为6861万美元，较上年同期的7423万美元下降7.6%；运营亏损为1.13亿美元，上年同期的运营亏损为8480万美元；净亏损为2.82亿美元，上年同期的净亏损为4137万美元。
6 f# O7 A9 W$ c. Z6 W* y6 Q, m# s, S
Gemini在截至2025年上半年的Adjusted EBITDA为-1.13亿美元，上年同期为3204万美元。
8 w& A: U% M( w* R- Z5 O
Winklevoss兄弟有96.7%投票权
* F1 r0 e; z; c5 y
Gemini联合创始人为Tyler Winklevoss、Cameron Winklevoss兄弟，CFO为Dan Chen。
0 u( G& P& I8 {, g) a
CTO为Marshall Beard，首席法律官为Tyler Meade。
( P" Z$ @# q7 U7 K2 a% {2 S
Tyler Winklevoss、Cameron Winklevoss兄弟为公司实控人。
6 p! ?% G: `4 e8 k+ ^% y
IPO前，Winklevoss Capital持有100%的B类股，有96.7%的投票权；Morgan Creek Gemini SPV持有16.4%的A类股。
0 m) D$ k* e* D# K( ]4 z
Marshall Beard持股2%的A类股，Tyler Meade持有1.2%的A类股，Sachin Jaitly持有16.6%的A类股。
" w& ]5 v* z' o0 _- B
IPO后，Winklevoss Capital持有100%的B类股，有94.7%的投票权；Morgan Creek Gemini SPV持有9.8%的A类股。
" i F# d8 n5 G1 c
Winklevoss兄弟曾指责扎克伯格抄袭，还曾参加奥运会
5 a5 l: x1 q3 A4 W4 ?! T) I
创始人两兄弟也很有故事，一直形影不离，一起考上哈佛后也总是一起上课、一起吃饭、一起运动。
7 T: [* M! z9 i' D* b5 X: K( h
兄弟二人总是“绑定”在一起，外界渐渐称呼他们为Winklevoss兄弟。当初，Winklevoss兄弟有个构想，是为哈佛的学生设计一个社交网站，取名为HarvardConnection，还曾雇佣Facebook创始人马克·扎克伯格参与编程，不过，两兄弟后来与扎克伯格反目，指控扎克伯格窃取创意创立Facebook，2012年还通过诉讼获得现金及股票赔偿，涉及6500万美元，其中，2000万美元是现金，其他则是以股票的形式支付。
% f7 J% w" N! a" ?
2012年，Winklevoss兄弟利用Facebook部分赔偿金开始囤积比特币，以单价不足10美元购入约12万枚。2014年联合创立Gemini。
2 P1 L" G% @/ u {0 K
Winklevoss兄弟两人不仅在科技领域聪慧过人，还是运动健将，2008年还参加北京奥运会男子双人单桨项目并获得第六名的成绩。
$ W1 l: T$ A6 ^5 ~- o
Circle与Bullish相继在美股上市
) C' V, p; g: V: _
Gemini之前，加密货币行业已经有多家企业上市。
4 i' \" [ ~) W/ j9 @
硅谷投资大佬、亿万富翁Peter Thiel支持的加密货币交易所运营商Bullish（股票代码：BLSH）近期在纽交所上市。
0 B% V$ Z# m5 v2 I) V' Q- U
Bullish发行价为37美元，大幅高于此前的发行区间28美元到31美元。Bullish发行规模扩大到3000万股，募资总额为11.1亿美元。
, E5 ~+ p, t% g3 e7 m
Bullish开盘价为90美元，较发行价上涨143%；盘中最高冲到118美元，较发行价上涨219%；收盘价为68美元，较发行价上涨84%。以收盘价计算，公司市值为99.4亿美元。截至周五收盘，Bullish市值102亿美元。
5 P( l7 r+ h- R' @
Bullish董事长、CEO为Thomas W. Farley，Tom Farley曾是纽交所总裁。Bullish在文件中表示，其持有超过30亿美元的流动资产，包括2.4万枚比特币、1.26万枚以太币以及超过4.18亿美元的现金和稳定币。
3 [5 I! k5 @( G. b: ]# h ?
早前，USDC稳定币发行商Circle在纽交所上市，共发售3400万股，募资总额为10.54亿美元；其中，Circle在此次IPO中出售了1480万股，获4.59亿美元；包括CEO在内的现有股东减持了1920万股，套现近6亿美元。
$ {* x9 U, [3 w4 U' r. l1 }
据财报显示，Circle在2025年上半年总收入和储备收入12.37亿美元，上年同期为7.95亿美元；净亏4.17亿美元，上年同期为81.56亿美元。
0 U! ?/ O @! h" h$ o7 i
Circle在2025年第二季度营收为总收入和储备收入6.58亿美元，较上年同期的4.3亿美元增长53%。
, q& u, ~5 S- r+ c6 t
Circle在2025年第二季度持续经营净利润为-4.82亿美元，上年同期为3292万美元。Circle亏损主要受庞大的IPO费用影响。这些费用总计5.91亿美元：其中，4.24亿美元用于与 IPO 满足的归属条件相关的股票薪酬。由于股价上涨，Circle的可转换债券的公允价值增加1.67亿美元。
1 M& m; |8 M! h, v8 @
Circle在2025年第二季度Adjusted EBITDA为1.26亿美元，较上年同期的8260万美元增长52%；Adjusted EBITDA率为40%。
$ T( ~9 B8 H# K+ X
截至2025年6月30日，USDC流通量同比增长90%，达到613亿美元；截至2025年8月10日，USDC 流通量又增长6.4%，达到652亿美元。
$ {1 b+ S8 z& C) T
以下是Gemini路演PPT：
! F7 n# F n: f1 ]
——————————————
6 g2 {- @ d& H% Q T! [
雷递由媒体人雷建平创办，若转载请写明来源。
* x( v4 s/ t7 d8 }" ~3 _
作者:
22301
时间:
2025-9-5 11:43
这个也是要去关注起来的啦。
作者:
rainwang
时间:
2025-9-5 17:53
这是一个什么啊？我们又有热闹可以看到啊
作者:
rainwang
时间:
2025-9-5 17:53
这是一个什么啊？我们又有热闹可以看到啊
作者:
舞出精彩
时间:
2025-9-8 12:05
要在看一下的啊，还是会有上市了
欢迎光临 优惠论坛 (https://tcelue.co/)
Powered by Discuz! X3.1