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标题: 加密市场主线解析：稳定币、AI与 Meme的2025年战局（转） [打印本页]
作者: mattf    时间: 2025-9-19 19:17
标题: 加密市场主线解析：稳定币、AI与 Meme的2025年战局（转）
1. Payfi - 这个不能算错，但是更精确应该是「稳定币」，现在 RWA 其实也可以扔进这条线+ V( C9 `2 ?/ d
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这条线上目前最值得关注的几个标的 -, g6 {% d) N( x8 Q4 |( U/ J( h- x

( d" P+ L8 e: s, _  T* H$CRCL - 本质是在押注 Circle 在稳定币前二的位置，现在 $135 的价格单看市值和利润依旧不便宜，但考虑到未来 5 年稳定币 5-8 倍的扩张与这几个月 $300 到 $108 的大回调，也许是个还 OK 的上车机会，我个人 $115 的时候已梭+ Q9 ]" W0 j  D$ u: U
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$PlasmaFDN - 既然手里没有 Tether 的股权，那么 Plasma 就是你当前唯一可以买的标的，当然我会等现货和主网，而不是博合约。Plasma 无论是融资规模，生态建设还是社交声量，目前都远超 Stable 以及类似竞对。主网上线的 TVL 算一算基本就是 3-4B 打底。当前 6B 的盘前 / 合约价同样非常不便宜，所以等现货上线找机会。同样，未来几年万亿规模的稳定币给稳定币公链带来的想象空间巨大，稳定币公链的龙一花落谁家是个很大看点。目前老龙一 Tron 过去一月 USDT 的 TVL 从高点 83B 跌倒了 77B，新秀圈子（Plasma，Stable，Arc，Tempo，Codex 等）暂时 Plasma 遥遥领先
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8 ?9 j1 d* f( p" M! i$ENA - 这个算是对冲前两个，稳定币作为明牌最大叙事，你中心化和去中心化的总该都 Bet 一下。而去中心化唯一值得买的应该就是 Ethena 了，USDE 已经突破 13.5B, DAT 和费用开关也都准备就绪，基本面稳得一米。哦对了，人家还有个中心化的 USDTB 也快要突破 2B 了，后面还有自家 RWA 公链 Converge……利好不少，就是币价表现最近挺拉垮，是狗庄在出货？！
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$Ondo - 这个上篇 Twi 刚说过，我的 Crcl 就是 Ondo 买的，目前唯一一家做到 5X24 交易美股的，且无 KYC 门槛（通过 1inch）+ 大机构背书相对安全可靠。如果你看好无国界美股上链这个 RWA 大趋势，Ondo 算是为数不多可以买的标的。当然，市值其实也有点下不去手，高控盘高 FDV 风格明显，只能说好货都不便宜……
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2. AI Agent - 这个不能算对。去年的 AI Agent 是 Goat，ai16Z 之类，确实火过一阵，但后来大家发现这些东西无非是套皮 Meme，也就偃旗息鼓了。今年其实真的跑出来不少真的能用，且有潜在 PMF 的 AI Agent。比如 Web2 那边的 Skywork，Web3 这边@HeyAnonai，@gizatechxyz，@Almanak__，@ReiNetwork0x 之类的也都不错
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我个人最为关注的应该还是明年初的 Bittensor 减半事件，如果在那前后可以砸出个黄金坑的话是可以考虑入手的。龙头还是龙头，目前有三四个子网的营收也开始慢慢起来了，整体来看还是最有希望跑出一些东西的 Web3 AI 项目
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2 ]1 K9 G6 {& n8 v! p% V3. Meme - 这个确实没错，Meme 从去年一直火到现在，甚至今年出现了各大 Launchpad 从 Pump 手里抢市场的商战盛景。然而你大爷永远是你大爷，Pump 依旧遥遥领先，且已经开始切入直播赛道，开始走 Web3 Tiktok 路线了。Meme 赛道 Alpha 每天都在变，Beta 有且只有 Pump 一个
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4. 除了上面三大主线之外，这轮的一个潜在新主线就是预测市场，Polymarket 数据一直稳步增长，Kalshi 则是更加炸裂，最近一个月数据表现后发制人，已甩开 Polymarket 一条街。一级市场上这一年挤满了几十个预测市场新项目，Hyperliquid 上也出现了专门针对 Event 预测市场的 HIP-4 提案（HIP-3 不太适合很多事件型预测市场）。今天还看到一个保险业专家发文，说预测市场发展到后面是有可能颠覆当前的保险业的，毕竟保险业就是基于概率和数学的一些金融包装，如果用户可以自己接触 + 对冲这些透明的概率和风险敞口，而不是接受保险公司那个黑箱一样的赔率呢？0 s' c2 g) Q$ ?, x) e# ^& _  ]
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然而这个赛道二级没什么可以买的标的，只能坐等 Polymarket 发币，据说已经 30 亿估值，同样是贵贵贵……
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最后还有另一个角度去看这一轮的主线，或者说唯一的主线，那就是「真实有收入有利润且回购代币」的项目，从这个角度看，只有两个代币可以买 - $Hype & $Pump :)
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2 `- N$ g7 m7 ?补充一点，Payfi/ 稳定币 /RWA 里面我个人最关注的几个项目除了之前提到的 CRCL，Plasma，ENA，Ondo 之外，还有@tempo 上次之所以没写它，主要是觉得它不一定发币
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& u! Y8 v! }$ ~* p/ K) P但听了最新一期 Bankless 的 Podcast，又觉得 Tempo 最终应该会发
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如果说看好 Plasma 是看中 Tether 投资，Founder 搞事情的超强执行力，跟各大蓝筹 Defi，以及 Binance 的资源关系的话，看好 Tempo 则单纯就是看好 Stripe 这个服务百万商家的 To B 最强 Distribution Channel，以及 Paradigm 这个圈内最技术硬核 + 最知名的 VC 直接下场 Build（不是投资，而是 Build）
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1 L0 V: f9 y6 l" q5 DHyperliquid 的稳定币「招商」大战已经向市场证明了稳定币除了发行之外渠道的重要性。稳定币公链未来也许是 Plasma To C + Tempo To B 的双王模式？: ?# ~+ H* j7 _! X& }- v& ^

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作者: g9527    时间: 2025-9-19 20:40
稳定币赛道确实稳，不过$115梭哈还是有点心跳加速啊兄弟
作者: 22301    时间: 2025-9-19 20:49
也是要去关注起来的了啊。
作者: 越前龙马    时间: 2025-9-19 21:28
现在很多都使用USDT了，非常简单呢
作者: bishao    时间: 2025-9-19 21:28
要是要说保险要借鉴谁的话，那一定是楼主的了啊
作者: 小梦    时间: 2025-9-19 21:33
看来你是非常中意使用这个USDT的呀！
作者: jslinen    时间: 2025-9-19 21:34
保险的举荐所以我都会看看，都是有效的
作者: 丁小荷    时间: 2025-9-19 21:34
USDT挺好的，对我来说很稳
作者: gkfbuw    时间: 2025-9-19 21:38
保险风险小，所以也是相当受大家喜好了啊
作者: yumi666    时间: 2025-9-19 21:39
无缘啊 我是不会USDT的 没办法加入了
作者: ouliangzhong    时间: 2025-9-19 21:42
保险都是好东西啊，那必定是要支持了
作者: 洋森    时间: 2025-9-19 21:45
使用USDT可以减少卡冻结的吧
作者: 朱古力    时间: 2025-9-19 21:47
都说是保险了，那必需得是靠谱的
作者: mxsj2016k    时间: 2025-9-19 21:55
直播你也喜欢搞的
作者: 不洗脸都帅    时间: 2025-9-19 21:56
USDT就是加密货币吧？常没有听说的，不错了
作者: hong29    时间: 2025-9-19 21:57
都是有保险的啊，看起来也是格外火红了啊
作者: anzizhong    时间: 2025-9-19 22:00
干的都是保险，你也太聪明了吧
作者: 林武风    时间: 2025-9-19 22:03
说是保险，然而这不一定是牢靠的吧
作者: 小希哥    时间: 2025-9-19 22:05
我玩真人都是不喜欢用USDT的哦
作者: stareshiny    时间: 2025-9-19 22:05
我目测了很久了，这个保险的确是可以参照的
作者: 徐子    时间: 2025-9-19 22:07
直播啊，会员也不太搞的吧
作者: 老衲来了    时间: 2025-9-19 22:08
论坛哪家公司可以USDT啊？
作者: xiaoyi    时间: 2025-9-19 22:09
现在几乎每家公司都有USDT了，我是非常开心的
作者: 小夏Sherry    时间: 2025-9-19 22:17
平时我不知道要怎样下注时，我都会参照保险
作者: 高文胜    时间: 2025-9-19 22:21
乐投可以USDT的对吧？
作者: 老龙口    时间: 2025-9-19 22:29
我观测了很久了，这个保险确是是可以参考的
作者: 一路顺风    时间: 2025-9-19 22:31
万博可以USDT的对吧？
作者: 强强强123    时间: 2025-9-19 22:43
USDT挺好的，对我来说很好
作者: leconer    时间: 2025-9-19 22:50
无缘啊 我是不用USDT的 没办法参与了
作者: drogan    时间: 2025-9-19 22:52
干的都是保险，你也太牛逼了吧
作者: lvaeyou    时间: 2025-9-19 22:54
要是要说保险要参照谁的话，那肯定是老哥的了啊
作者: 护国石柱    时间: 2025-9-19 23:07
都说是保险了，那肯定得是可信的
作者: wodezhuanyong    时间: 2025-9-19 23:09
现在几乎每家公司都有USDT了，我是非常高兴的
作者: 百战    时间: 2025-9-19 23:10
USDT就是加密货币吧？常没有听说的，不错了
作者: 一帆风顺发    时间: 2025-9-19 23:20
直播很多人也喜欢搞的
作者: 心随你动    时间: 2025-9-19 23:20
天策哪家公司可以USDT啊？
作者: rainwang    时间: 2025-9-20 17:43
这个解析啊，我是看得不太懂了哟
作者: 爱美的女人    时间: 2025-9-20 21:17
主线解析的也是要在看今年了
作者: 小作文    时间: 2025-9-22 22:16
稳了老铁，稳定币赛道这波回调就是送钱，已半仓CRCL等起飞
作者: 舞出精彩    时间: 2025-9-24 11:19
主线解析的还是要在看明白了
作者: 右耳    时间: 2025-9-24 15:03
圈内动态看得真透彻，对未来投资有信心



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