高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

  ?! i; Y8 ~1 C9 U" L  L

一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

1）4％法则
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
5 K% l) x6 P: |# ^
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
% }! B) a6 \3 m  h
- `; s# S* z* r9 {7 ]有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
7 N- n! Y8 k- |6 G4 ~/ N1 w- A
2）72 法则
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
2 {  c3 @: o+ ^
7 N0 h  F6 v- N0 o( l8 g另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
( T, L: N9 {0 v
3）多少比例投资债券？
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

, f& w6 n5 t3 r8 S- N! l举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
0 a3 B9 r7 g% }) j+ M
8 {4 \2 M+ d: G: ~* I0 x3 R5 B举例来说：

3 {$ N8 x% i& q$ O7 r' N, M) i如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
* H" I. V1 J6 q  L
; j& [3 d2 E# L$ ?2 J  b如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。

! \% j- U  `' `* q$ e  {4）5 / 25 法则
6 K' e% U& T, \7 U+ n( S0 @5 P/ D如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
3 z. C# t/ G+ q
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
( m3 e- o# T2 x
- }7 @+ N$ j# s& W) L6 l4 o) i5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
& U$ \* G+ u: }: J2 y$ h/ J
" g% B& A% _- d) h& a* d如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
9 v) r0 {: }  Y4 ]8 v4 S
  M8 g6 i3 g. t1 f6 E6）维持股市平均回报率
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。

' I$ `/ _& k7 j+ i4 a如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。
8 x4 ~7 Q3 R; k6 B
7）5%法则
请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
; G) r8 U8 b3 ^9 r8 [$ |
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。

8）10/5/3 法则
+ U9 |- ?$ S, W8 K+ G/ l股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
* H  w# l  n2 y1 c! ]
6 m; p  u/ P: }$ N/ z– 股票：10%
. r, u- e( _( C– 债券：5%
0 ^6 Z; l6 b- L' U$ g# ?( L: @– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%

小结
- J/ y; H$ L- M" R1 Q( X; B虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
: i2 ?. }5 E- X+ R& W- D

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习