高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）

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/ Q! Q$ h2 c, B# o: a* Y一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充

# J0 o$ w5 ?! E, b) w  m) C1）4％法则
: x* v6 @( t# v* n  a' M9 s- d/ [4 ^/ l你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。
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' Y6 L5 i2 ?) u3 J6 T5 l+ v举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。
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: w7 j6 v) Y) K有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。
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2）72 法则
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。

  u$ f2 J; R. j0 ^据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。

- j! B- _3 [+ {6 h另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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  i8 L* T5 _8 B2 ^! j. D/ H3）多少比例投资债券？
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。

举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。

/ G& ~% m- P7 S0 Y" w所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
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, X6 `; S" K# d( W举例来说：
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如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
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6 M2 N! V& V: y8 ~3 x+ [- E( f如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。
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4）5 / 25 法则
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
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* p! m# `- _9 j5 u( z如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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5）7 年法则
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。

! h8 M; \- {6 e! k) i如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。

6）维持股市平均回报率
* p% }( s  A" R9 G6 O4 h: L平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
) }, [* X: O. w! n6 a% d7 S/ T# V
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。

" L$ u- Z# T2 n% t% U0 r7）5%法则
% g: _: |8 `8 v请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。

请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。
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! Z" \0 M: @, a4 U1 ~8）10/5/3 法则
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。

" z# x) n2 N" K4 g& c4 z/ q0 i% e– 股票：10%
' O9 \1 `9 X5 S5 m( c1 [' l– 债券：5%
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%

小结
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。

是必须学习一下的事情的哦。

公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了

慢慢理解吧，看见这样的文章头疼

那是来慢慢的了解一下的了

喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！

不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！

这个我是一点也看不懂的了

等我有钱的时候再去学习了

怎么可能是会有平衡的时候啊

这方面的东西很值得学习