比特币 DeFi 增长 20 倍——BTC 会成为下一个收益强国吗？（转）

比特币正在从被动的“数字黄金”演变为一个动态的 DeFi 平台，这得益于第 2 层创新、智能合约的进步以及对原生收益日益增长的兴趣——挑战以太坊的主导地位并重塑加密货币的未来。
" ]- Y; u& a% Y* w$ A4 P( k+ D
多年来，比特币[BTC]意思就是——持有它。
  f) o3 E- Q9 Q
+ `7 A* e1 i) h9 v2 ^3 k但现在，一场静悄悄的革命正在将原始的加密货币转变为一种活跃的、产生收益的机器。
% G) p/ ^: r& O( I) |1 U
7 V, W; c6 S7 x/ |) g数字就是证据：2024 年 1 月还只是价值 3.07 亿美元的小游戏，到 2025 年中期已经发展成为一个价值 70 亿美元的生态系统，增幅高达 2,196%。
, ^! K- w2 z1 V0 T3 T
以太坊仍然领先，但比特币正在迎头赶上
尽管 以太坊的[ETH]1300亿美元的DeFi王国仍然让这个新兴领域相形见绌，比特币的变化速度令人瞩目。目前参与的BTC总量不到1%，还有一大片尚未开发的资本海洋等待涌入。

8 l1 |; P1 f4 k  i/ P1 p这一切并非一朝一夕就能实现的。2021 年的 Taproot 升级为更智能的脚本打开了大门。随后，Ordinals 的出现，使得在单个 Satoshi 上进行数据铭刻成为可能。

代币热潮随之而来——先是 BRC-20，然后是更高效的 Runes 协议，该协议有时会堵塞比特币一半以上的区块空间。矿工们当然对由此产生的手续费收入欣喜若狂。
- S2 i; U, _; I1 U7 p
真正改变游戏规则的可能是 BitVM——一个在不改变比特币核心代码的情况下，在比特币上实现复杂智能合约的概念。它将计算转移到链下，并使用比特币进行验证。
% Z3 {+ j6 G7 f
# I% P% [6 A1 y0 {Bitlayer 等项目已经证明它不仅仅是理论。

第 2 层网络：构建新的比特币
4 q7 K0 d; j% R  S/ A$ i4 |一些第 2 层网络正在开拓这一新领域：

堆栈：在 Nakamoto 升级的推动下，它提供了更快的结算和 sBTC，一种用于 DeFi 的信任最小化比特币。
0 ]- K) z) H$ M# z* z% o' v砧木：使用合并挖矿来保护其与 EVM 兼容的侧链，其中 81％ 的矿工参与。
巴比伦：让用户质押原生 BTC 来保护 PoS 链——无需包装，无需桥梁。
重新思考风险：超越包装比特币
+ G5 r* q% o- c4 N: ?古老的“HODL”（持有）口号正受到收益诱惑的挑战。以太坊上的 Wrapped Bitcoin（wBTC）曾经是唯一的选择，但它需要像 BitGo 这样的值得信赖的托管机构。

0 c/ c; _2 }6 e: n- [2 R原生解决方案旨在消除中间人，但它们也引入了新的风险——集中式排序器和智能合约漏洞。

/ \5 Z, x- V% L# ^* ~, s此外，监管机构仍在迎头赶上。在美国，SEC 和 CFTC 正在玩一场司法管辖权的烫手山芋。
  f$ c0 R+ {: {
8 x! \5 D6 h, u欧洲的 MiCA 规则已经生效，但 DeFi 仍处于灰色地带。与此同时，香港和新加坡正在制定各自的框架。

比特币的安全生命线：费用驱动的 DeFi
" _& M: V3 c7 ]) c4 W随着每次减半，挖矿奖励都会减少，比特币需要交易费才能生存。由 Runes 等协议驱动的蓬勃发展的 DeFi 经济，可以无限期地提供这种收入。

风险投资家对此表示同意，预计 2025 年将向加密货币领域投入 165 亿美元，其中很大一部分将用于以比特币为中心的项目。

3 F+ T# v; G+ Q8 r以太坊问题：比特币能否夺得王冠？
" ?; b- x2 B/ X" \& D2 F以太坊仍然在 DeFi 领域占据主导地位，但比特币的品牌效应和流动性使其有机会取代以太坊。如果比特币能够构建一个引人注目的金融生态系统，它可能会撼动以太坊的主导地位。
; y; s" ]! w/ g
正如 Arch Network 的 Matt Mudano 所说，目标是“解锁 2 万亿美元的资产”，并在其基础上建立一个无需许可的金融体系。

比特币正在蜕变——从被动的数字黄金演变为新金融世界的主动基础。
: f$ u; T3 Q! T. P5 l* l
% S+ h2 n2 M+ v; B) E" v! R$ F

今次游戏也还是很不错的盈利来的啊

你的理论打法也是有在记录中的呀?

楼主估计也是一个理论很内行的玩家，感谢老哥的分享。

理论实践得好，赢钱的机会就来了。

这样的理论还是需要多多学学一下。

你的理论打法，搞起上来确实能控制振幅

今次游戏在论坛的运气还是值得肯定的.

每一种游戏也是值得去看看关注下的啦。

理论具体毛病不大，重要控制的好了

我的收获的功劳都是老哥像这样的理论分享。

基础理论也是要学习的了呢

这个理论打法说起来是绝对有效果的，我也来收藏

这个理论应该是前人累计的收获。

这次游戏能够有盈利一天的生活费我也满足了。

学习理论再加上自己修正才能变得更棒！

这个理论打法是需要向这个楼主多学习一下的。