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[虚拟币交流] 新加坡 MAS 问答详解: 未合规持牌的币圈企业会被勒令停业吗?(转)
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1 s" F. V) t; \, @2025 年 6 月 30 日,离我们还有不到一个月。这一天,新加坡的《金融服务与市场法》(FSMA)将正式生效,为数字资产行业立下铁一般的规矩。MAS 想保护新加坡作为全球金融中心的金字招牌。数字代币服务:数字代币的买卖(broking, dealing)  、转账、兑换或撮合服务(transmission, exchange,matching)  、托管服务(custodial services)  、顾问服务或撮合交易(advisory or dealing services)因为是线上跨境操作,容易被不法分子用来洗钱或资助恐怖主义(简称 ML/TF)。DTSPs 指在新加坡有办公室或注册公司、但主要在海外提供数字代币(DT)服务的个人或企业。这些服务跟新加坡本地联系少,但一旦出事,可能让新加坡背黑锅。所以,MAS 决定严格监管,要求 DTSP 必须拿执照,合规标准还特别高。
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  于是未合规持牌的企业可能被勒令停业,当中行业从业者对于 FSMA 有还是有很多疑惑的点,新加坡金融管理局于 6 月 6 日也对企业收到的反馈进行的详细的回复,以下是 Aiying 艾盈对回复内容规整:; w: n8 H0 `; u  ?& H* O/ B
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  1. 如果公司只为税务居民身份注册或仅设高管,需执照吗?, E* n) i" h+ h3 g
. d. q+ y8 U! o% J* h! P. k
  MAS 的说法:有些公司在新加坡注册成立,但目的不是在新加坡实际开展业务,而是为了利用新加坡的税收优惠政策,成为新加坡的 “税务居民”。税务居民身份可以让公司在新加坡享受较低的税率或税收协定好处。或公司在新加坡只安排了高级管理层(如首席执行官、董事、首席财务官等),但没有其他实质性业务活动(如销售、客服、运营)! O- E" ^9 k% g2 F8 e  H
- E' n0 ^6 r+ c8 ^$ V. x% s# t
  只要实际提供境外 DT 服务(如通过新加坡账户处理交易、托管代币),仍需执照。注册目的不影响执照要求,关键看是否从事 DT 服务。
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2 R* D& s- P, E# ^+ n3 d  2. 在家办公算不算营业场所?
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  MAS 的说法:未明确规定住宅是否为 “营业场所”,但强调判断基于业务实质 , 如果你在家开展实质业务(如通过家用电脑处理客户订单、进行销售、提供咨询服务),MAS 可能认定为营业场所,需执照。
% T7 N0 {% o. a5 A8 F  S( S& l  T; |& g+ M! j1 N
  如果仅偶尔处理工作(如回复几封邮件、做轻量行政支持),可能不视为营业场所。共享办公空间或公司办公室更可能被认定为营业场所,因其更像正式业务地点。
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  3. 执照申请门槛高不高?时间够不够?能否延长?% R5 x+ I: w1 l8 C  k
9 s( J* p! ~3 }- z- s
  MAS 的说法:想拿 DTSP 执照?没那么简单!MAS 只在 “极少数情况” 下发证,比如你的商业模式得合理、在海外受监管(得符合 FATF 等国际标准)、公司结构没问题。关键是,没有过渡期,2025 年 6 月 30 日起,没执照的 DTSP 得停掉海外服务,不然违法。MAS 会提前 4 周通知,让你准备,但别指望宽限。
6 O2 [6 L: N$ e/ @( N! o5 e+ r  {8 F1 H% }. z$ B; d  g0 Z
  企业的反馈:4 周时间太短了!准备申请材料、等 MAS 审核,根本来不及。企业担心业务停摆、裁员,甚至影响供应链。有人建议给 3 个月过渡期,或者让申请中的企业暂时继续运营。
  K' S+ N# O! d( q
: J6 g. m. k3 F8 W8 A  MAS 的回应:不松口。MAS 认为 DTSP 风险太高,必须迅速合规。4 周够你决定是申请还是停业。
$ R8 {8 E3 A3 }4 Q3 t' I; m+ C* t
, x+ q) n& y, g7 ^* e$ T  4. 执照费和资本要求会不会压垮小公司?) s; L, @) p( p! q  F8 ~, q
! G9 h) {. Y- [: b; _" z
  MAS 的说法:执照申请费和年度费都是 1 万新元,固定不变,不管你公司大小、业务多少。另外,得准备 25 万新元的资本(公司是基本资本,个人是现金存款),证明你有实力在新加坡扎根。/ z* P# M' |% G" r

3 g+ E- z( t5 @% ]% j) U  企业的反馈:小公司喊苦,25 万新元太高,1 万新元执照费也不便宜。有人建议按公司规模分级收费,或者降低资本要求。还有人问,费用会不会因为服务种类多而增加。. Z% E  O8 f- T  S. d& A' ^

/ F3 U, m, u; v" D" K/ P) t5 c  MAS 的回应:不改!费用跟支付服务行业(DPTSPs)看齐,统一收费最公平。25 万新元是为了确保你不是 “空壳公司”。
$ S/ t8 ^# k5 M
& X2 t; N4 ?$ H: ]' w" e; B  5. 谁得申请执照?7 T) F0 ^$ ], j+ P) y4 a( ?
) o8 v2 N+ r+ I6 p/ I
  MAS 的说法:在新加坡有营业场所(如办公室、共享工作空间)或在新加坡注册的公司(无论是否在新加坡实际运营),如果提供境外数字代币(DT)服务(如加密货币交易、钱包服务、托管),必须申请执照。MAS 会看你的前台职能(如销售、业务开发、客户服务)或客户群体是否在境外。例如,在新加坡接洽海外客户、处理交易,需执照。! o8 O  n! j4 k! A1 t
. s2 v% c! K( E
  豁免情况:
' y  N+ l0 }# U4 E$ o6 T
) ]! g' ^+ h7 ~$ i  境外公司员工:在新加坡为境外注册公司工作(如技术支持、后台开发),仅因就业活动不需个人执照8 X9 k. ^4 n5 |5 o# i+ W& y  Z$ u
2 t* `' a0 y/ `8 }
  6. 老客户的尽职调查(CDD)怎么搞?' _9 T$ S, B) F1 i; h% y) N

6 M2 Q6 d5 U. B4 a  MAS 的说法:拿到执照后,得给老客户(在执照前合作的客户)重新做客户尽职调查(CDD),比如查身份、资金来源。完成时间由 MAS 根据客户风险决定。
( t! b/ t0 ?4 D* b) C2 D3 d
$ f, `$ l/ m- }# U) r  企业的反馈:大家都同意要做 CDD,但时间)}担心时间不够,尤其是客户多的公司。建议按风险分阶段处理(高风险客户先查),还想知道能不能复用老资料。2 W( Q% ~& e" |5 @; a

. a5 L2 Z3 [  o+ K" ?  MAS 的回应:不给固定时间,按客户风险定时间表。企业得自己评估后续 CDD 需求,MAS 会出指引但不具体规定。5 o' |6 ^% k8 t/ X% |& a% d+ T
2 V% X5 p) b" t6 t! j$ S% X
  7. 可以找第三方帮忙做 CDD 吗?
1 l6 J( i2 v; g1 c+ u6 y9 n! {& x( _, F6 L0 D- b4 ?
  MAS 的说法:可以找第三方做 CDD,但不能是支付服务公司(因为他们的合规水平不一)。得自己检查第三方是否靠谱。8 ?% Z1 N3 b) L* P" i1 R! n# s. o. f

7 ^# r2 E# t1 U; x% e  企业的反馈:找第三方省事,建议允许用符合 FATF 标准的支付公司,还要明确的评估标准。
6 d) d( p2 D8 S  M' N% y( L0 y6 I9 }4 [! c
  MAS 的回应:不让步,支付公司不行。企业得自己建流程评估第三方。& H! A* t* A$ E! U, N) g

- h5 D9 R6 U* c& q1 h( U  8. 账户服务和转账的规矩有多严?
. F  X1 W* p& a# f! j! f% c
! k  @5 M$ W3 M9 I9 J' b1 h5 n  MAS 的说法:
7 d6 j$ U( P/ b* b
. E9 j7 o/ T& D0 G; L( M: Y  账户服务:跟其他金融机构合作,得先查他们的反洗钱措施,确保没风险。
" n& z$ r$ v& l+ L6 v1 ^6 L' [9 z/ J( A* }: \; o8 J
  转账:转账得带上发起人和受益人信息(姓名、ID 号等),符合 FATF 标准。信息不全,得按风险决定能不能继续。4 m3 X' @5 h* r: G: K. m
6 g6 s+ I2 W1 M" [  F
  企业的反馈:想要评估模板和统一的信息标准,比如加交易 ID、代币类型。担心信息不全卡交易,影响客户体验。# E& Q4 ], i1 X, t7 _

8 u" b, `7 M4 B# s" k  MAS 的回应:会给评估指引,但不规定技术标准,保持中立。信息得齐全,不然可能被拒。
1 H, y2 o1 O: D' I3 P0 I  C0 v
7 r! B1 ~1 P- ]8 n  9. 技术风险和网络安全要求好搞吗?6 e$ p* M) x1 ~) G( ^
8 Q# F1 i% f7 S8 G
  MAS 的说法:4 a2 q% o4 b: R$ G: P

/ L: l2 h* p' J) u$ D0 T! Q  技术风险:IT 系统得稳如泰山,客户数据不能泄露,重大事件 1 小时内报告 MAS。
& W, N2 m/ r( P, [% S% i3 \1 f5 R) K& T  ^5 U: v* U& M1 c
  网络安全:保护账户、打补丁、装防火墙、防病毒、用多因素认证。/ P, H+ h% L( `" g' T7 d
9 Z- O- p" L$ d* J" e: T
  企业的反馈:1 小时报告太赶,建议先简单报告,再详细跟进。还想加全球做法,比如定期渗透测试。
9 v8 _$ c$ Y' y( d$ t
" z4 h- _& T' W0 H' ~: i& d  MAS 的回应:1 小时报告必须有,确保 MAS 及时了解影响。网络安全是基本要求,未来可能加新措施。
' g  |, c& `1 [; j6 T0 e
' }, \/ E! y: t; W8 z1 Z  10. 行为和披露要求会不会太麻烦?
# {+ E2 v+ C  j7 r2 h9 T0 h( L
9 K3 Y, I3 n# A: D  MAS 的说法:1 Y; ]- E. O* o+ t5 M3 p

$ i5 Y6 ~, d  i7 D- d& ~  行为:得记交易、发收据、公示汇率和费用,固定营业时间让客户能找到你。! Y1 S: L7 s! ?4 c2 O/ Y* R9 W
: X$ [+ Z+ v: f6 I) o' d
  披露:得发风险警示,提醒客户可能亏钱;别乱说自己受 MAS 监管的范围。
, h/ N% v7 F& A, t& b
1 X" Q5 W! \2 j+ g6 u1 X8 j  企业的反馈:营业时间太死板,建议按公司大小灵活点。披露想用多语言和模板,处理错误披露需要指引。
& S- w0 P7 y! z7 Z) r* U/ \( ?. P0 }8 t  b3 I* d
  MAS 的回应:营业时间不改,确保客户能联系你。披露语言自己定,错误披露得赶紧改。
  a2 ]! t" x7 G6 e1 C' U  L+ [! j  i
  11. 指引够具体吗?能帮企业少走弯路吗?# s  |8 \1 |& ?8 _9 d' u) L* B

4 Y) j" T$ d, H! r  MAS 的说法:DTSP 得遵守通用的金融指引(适当人选、技术风险、业务连续性、外包),未来可能出 DTSP 专属常见问题解答(FAQs)。; c6 k% b) T. E# w( Y8 ~8 N
$ G3 ]- k8 x4 ^9 k% h. u& f
  企业的担忧:想要 DTSP 专属的网络安全指引、高管能力清单和案例,觉得通用指引不够贴合。
3 S  G) q) \, M# q: j8 L2 y: a+ u- r7 S  K
  MAS 的态度:指引是原则性的,你得自己定制。会考虑加 FAQs,解决行业痛点。/ t9 G% ?; u4 Q( F5 N; F

3 \9 F, e* ?! M$ l7 V  12. 即使你已有牌照或被豁免,FSMA 仍对所有 DTSP 相关业务提出了更高的合规要求:+ E8 X/ ]- L9 i) |) Z, y

; F- n3 B$ p" z. q% J8 ~6 s# q- y  更严格的技术风险管理(TRM):需加强系统安全、网络风险防控,符合 MAS 的《技术风险管理指引》。  
5 f/ s7 b" [1 ]0 `% J0 s' x! G- _( J
1 e( Z+ @2 k7 _8 u* L4 z  年度审计报告提交:需定期向 MAS 提交独立审计报告,重点评估 AML/CFT(反洗钱和反恐怖融资)合规性。  # }; A/ i. y! Z; j5 e' r6 a

( P' R6 j/ W; V" e# ~( v  更高的 AML/CFT 要求:包括客户尽职调查(CDD)、交易监控、筛选可疑活动等,需符合 MAS 的 PSN02 通知要求。  # G. e; s: A( U( C8 L* g

, B' K+ C0 Q% u( T  g0 X  重大安全事件快速上报:发生重大安全事件(如数据泄露、黑客攻击)需在 1 小时内向 MAS 报告(注:此时间要求可能根据具体指引调整,建议参考 MAS 最终通知)。  7 u7 ~  O5 _1 S" f+ e" i
! ^6 M5 v. ^' a* s9 M
  现金支付限制:禁止接受或支付超过 20,000 新元(约 15,000 美元)的现金交易,以降低洗钱风险5 ?7 f9 o8 o0 b6 _) a
! L$ o3 ~2 m; f$ ?) q) l9 M
  如果你已经在以下框架下持牌或被豁免,则无需额外申请 FSMA 下的 DTSP 牌照:! S5 O# \0 D4 c4 T
/ B+ g$ _: M$ R
  持有《支付服务法》(PSA)牌照, t5 n! Y* z. O1 e

" o( v$ @9 @1 e9 V5 n5 k4 a" i- g% m  被 PSA 豁免* \/ k; m* I/ h
, o/ J3 U$ T1 T' t( t2 T
  持有《证券与期货法》(SFA)或《金融顾问法》(FAA)牌照,或被豁免。( @1 c9 u3 |$ E  ^: i: I$ c

1 s; M! B- y8 d2 _8 Q& L1 |/ ]  J) O- v0 E' g  ]! z9 @
0 W3 ~) O# V  d6 n( X( I8 f4 T6 l
Aiying 行动建议:
0 y' k# E' x$ T3 {, z% [) h  j% Q
  马上自查:找律师确认你的业务是否需要执照,赶紧准备申请或退出计划。
/ a+ O# [4 L! q$ s$ u3 p4 \' e3 x. m2 I. U3 C* ~
  花钱合规:升级系统、培训员工,确保 CDD、技术安全、披露都达标。* \) A, f2 s" T& F* u
7 e; ~% E5 i. Q7 c) U
  多沟通:主动联系 MAS,确认时间表和要求,减少猜谜游戏。, C9 ]1 I6 z, a6 k: z

/ ~. V& d/ M  c% m  A  关注指引:MAS 的后续指引和 FAQs 非常重要,密切关注。
  k- _( L6 R/ i- X
: S4 U+ y- u8 ]1 K3 ^
/ G5 J1 P4 J2 n4 C" a
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这个停业也是没办法的事情。
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停业的话那是可以要先知道
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会不会停业这个也是不知道的了。
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要在看一下的啊,是不是会停业
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不到月新规压顶,数字币服务商要抓紧合规啦!5 @, z; L% l- {; ]- |
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50#
建议需要沉着冷静的人,要不然的话不如不给更好。
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这个游戏可以自己好好把握,也是很好的。
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好多钱包的感觉的呢,为嘛我都不太清楚的呢!
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47#
撇开别的不说,天策优惠满地啊
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这次游戏也确实很不错的盈利来的啊
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给建议还是需要沉着冷静的人啊,我也是来旁观了
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是个良心公司啊,优惠这么多!非常值得参与
avatar
43#
有盈利的时候就该离开,全部游戏长玩就是完了
avatar
42#
建议还是需要适当的给,否则是急功近利
avatar
41#
这样一个优惠相信大家也会喜欢的吧
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这个钱包挺好使用,反正吧都是要谨慎安全第一啊!
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